Factors influencing peer-to-peer lending adoption in Thailand : lender-centric study

Abstract

The purpose of this study was to identify success factors that are conducive to developing the ability to create financial innovation within developing countries for the sake of sustainability. The purpose of this research was to contribute to the identification of success factors. The case study involved a peer-to-peer lending (P2P Lending) business operator in Thailand and focuses on the lender perspective. The results consisted of 13 potential factors driving financial innovation in process improvement. The study collected data from 300 respondents through a structured questionnaire. The structural equation model was used to analyze the data via Mplus Version 7. In order to gain a better understanding, the study emphasized that each country’s financial business may show different success factors due to different situations and environments, which might pose a challenge when drawing conclusions from the survey and building sustainability in the financial industry. The research summarized the factors of success in three contexts with 13 factors; namely, the risk context consists of a higher interest rate, an increase in inflation, macroeconomics, regulation laws, and legal, liquidity, and finance and credit status. The trust context includes demographic characteristics, biological characteristics, and an individual’s reputational capital, and the lender perspective information context includes loan delinquencies, funded loans, politics, and culture. According to our results, the investor or lender will benefit by applying concepts and methods that involve adopting international loans. Implication of the thesis: The results of the thesis on the topic of Peer-to-Peer lending platforms in this study were a master plan in decision-making and perspectives of lenders by trust, risks, and information perspectives that are factors that lenders make lending decisions in the P2P lending platform.

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อระบุปัจจัยแห่งความสำเร็จที่เอื้อต่อการพัฒนาความสามารถในการสร้างนวัตกรรมทางการเงินภายในประเทศกำลังพัฒนาเพื่อความยั่งยืน การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อนำไปสู่การระบุปัจจัยแห่งความสำเร็จ จากกรณีศึกษาที่เกี่ยวข้องกับผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อแบบ peer-to-peer (P2P Lending) ในประเทศไทย และมุ่งเน้นไปที่มุมมองของผู้ให้กู้ ผลลัพธ์ประกอบด้วย 13 ปัจจัย ที่มีศักยภาพที่ขับเคลื่อนนวัตกรรมทางการเงินในการปรับปรุงกระบวนการ การศึกษารวบรวมข้อมูลจากผู้ตอบแบบสอบถาม 300 คน ผ่านแบบสอบถามที่มีโครงสร้าง แบบจำลองสมการโครงสร้างถูกนำมาใช้ในการวิเคราะห์ข้อมูลผ่าน Mplus เวอร์ชัน 7 เพื่อสนับสนุนความเข้าใจธุรกิจการเงินของแต่ละประเทศที่อาจแสดงปัจจัยความสำเร็จที่แตกต่างกันเนื่องจากสถานการณ์และสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกัน ซึ่งอาจสร้างความท้าทายในการหาข้อสรุปจากการสำรวจและสร้างความยั่งยืนในอุตสาหกรรมการเงิน การวิจัยสรุปปัจจัยแห่งความสำเร็จใน 3 บริบท 13 ปัจจัย กล่าวคือ บริบทความเสี่ยง ประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น เศรษฐกิจมหภาค กฎหมายควบคุม และสถานะทางกฎหมาย สภาพคล่อง การเงินและเครดิต บริบทความน่าเชื่อถือ ประกอบด้วยลักษณะทางประชากร ลักษณะทางชีววิทยา และทุนด้านชื่อเสียงของแต่ละบุคคล และบริบทข้อมูลประกอบด้วยมุมมองของผู้ให้กู้ รวมถึงการค้างชำระเงินกู้ เงินกู้ที่ได้รับทุน การเมือง และวัฒนธรรม จากผลลัพธ์ นักลงทุนหรือผู้ให้กู้จะได้รับประโยชน์จากการนำแนวคิดและวิธีการที่เกี่ยวข้องไปสู่การจัดทำเงินกู้ระหว่างประเทศ การนำผลของวิทยานิพนธ์ไปใช้: ผลจากการทำวิทยานิพนธ์ในหัวข้อ peer-to-peer lending platform ในการศึกษาครั้งนี้ เป็นแผนแม่บทในการตัดสินใจและมุมมองของผู้ให้กู้โดยความเชื่อถือ ความเสี่ยง และมุมมองข้อมูลที่เป็นปัจจัยที่ผู้ให้กู้ใช้ประกอบการตัดสินใจให้ยืมในแพลตฟอร์มการให้ยืมออนไลน์แบบ peer-to-peer