Algorithmic trading cryptocurrency risk control

Abstract

Algorithmic trading was interesting for the cryptocurrency market because it can work 24/7. This research employed a framework of expert knowledge used for the integrated trade risk assessment process. The researcher reviewed the related literature on the risk of algorithmic trading, then integrated expert risk knowledge into the clustering results review process, and adjusted results based on the risk expert recommendation for the risk assessment process. The result of this research could explain the risk of algorithmic trading and provide a solution for users who are going to use algorithmic trading. The risk assessment for all 9 scenarios has been evaluated by considering the impact and the probability of risk. This assessment has been executed by 5 experts in related fields including developer, trader, and data scientist, and then applied the COBIT framework for governance and management. This research applied EDM03 – Ensure Risk optimization, to provide assurance that IT risk management practices are appropriate, and APO12 – Manage Risk, to consider risk factors and calculate residual risk. The guideline is output for developing software. IMPLICATION OF THE THEMATIC PAPER: The viewpoint of the research suggests the guideline to prevent and reduce the risk from algorithmic trading in terms of governance and management based on COBIT framework.

ระบบอัลกอริธึมเป็นระบบซื้อขายอัตโนมัติเป็นที่สนใจในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี่เนื่องจากสามารถทำงานได้ตลอดเวลาโดยไม่หยุด งานวิจัยชิ้นนี้จะนำเอาตัวกรอบการดำเนินงานและความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญมาใช้ในการการประเมินความเสี่ยง มีการทบทวนวรรณกรรมที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการใช้อัลกอริธึมในการซื้อและจะนำมาบูรณาการกับความเห็นของผู้เชี่ยวชาญในการประเมินความเสี่ยงและจัดกลุ่มความเสี่ยง ผลที่คาดหวังจากงานวิจัยชิ้นนี้คือการอธิบายถึงความเสี่ยงของการใช้อัลกอริธึมในการเทรดและจัดหาแนวทางสำหรับลดความเสี่ยงเมื่อผู้ใช้งานจะดำเนินการใช้อัลกอริธึมในการซื้อขาย การประเมินความเสี่ยงในมุมของความรุนแรงและโอกาสเกิดในแต่ละเหตุการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญห้าท่านที่มีประสบการณ์ในด้านการพัฒนาโปรแกรม, เทรดเดอร์ และนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล แล้วจึงนำกรอบการกำกับดูแล (COBIT framework) EDM03 – Ensure Risk optimization มาใช้ในการกำกับดูแล และ APO12 – Manage Risk เข้ามาจัดการในส่วนของการควบคุมและลดความเสี่ยงและได้รับผลลัพธ์เป็นไกด์ไลน์ในการพัฒนาโปรแกรม การนำผลของสารนิพนธ์ไปใช้: การนำมุมมองแนวคิดของการวิจัยไปใช้เพื่อลดความเสี่ยงและเสนอแนวทางป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากการใช้อัลกอริทึมในการซื้อขาย เป็นแนวทางในการกำกับดูแลและจัดการกับความเสี่ยงภายใต้กรอบการดำเนินงาน COBIT